Das Barwertige Marktrisikomodell 2.0

upDATE 25: 08.05.2025 Aufzeichnung

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Dr. Sven Kepper, Oliver Mena Moyà, parcIT GmbH

Das Barwertige Marktrisikomodell 2.0

Der Zinsanstieg der vergangenen Jahre und die daraus resultierende Ad-hoc-Validierung des Barwertigen Markrisikomodells im Jahr 2023 haben eine Weiterentwicklung des Modells nötig gemacht. Diese erfolgte unter Hochdruck und in enger Abstimmung mit den Gremien der Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Dabei wird für die Parametrisierung des Kernmodells, in Anlehnung an die Übergangslösung, ein 3-jähriger, institutsindividueller Zeitraum verwendet. Ergänzt wird das Kernmodell um ein 250-tägiges Backtesting zur Messung der Güte der Risikovorhersage und einen Handlungsrahmen zur Reaktion auf unbekannte Marktphasen. Der Fachvortrag gibt einen Überblick über die neue Methodik des Barwertigen Marktrisikomodells als Ergebnis dieser Weiterentwicklung.

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